位于丽江纳西族自治县石鼓镇。万里长江，从“世界屋脊”青藏高原奔腾而下，由滇西北进入云南，与澜沧江、怒江一起，一直并肩在横断山脉的高山深谷中穿行。在南北的云岭、怒山、高黎贡山三大山脉的夹持之下，在滇西北境内形成了三江并流的举世奇观。相传过去沿江一带的居民曾取沙淘金，所以叫金沙江。它流出青海，经从德钦县进入云南，继续南流于横断山区，到了石鼓镇后因山崖便掉头急转东北而去，形成一个巨大的“V”形转弯，这一奇观被称为“万里长江第一湾”。

　　整个建筑群坐西朝东,“迎旭日而得木气”，左有青龙（玉龙雪山），右有白虎（虎山），背靠玄武（狮子山），东南方向有龟山，蛇山对峙而关隘。木府怀抱于古城，既有枕狮山而升阳刚之气，又有环玉水而具太极之脉。